Investimento social e impacto: Casos e tendências na América Latina
In3Citi
construindo ecossistema através dos investimentos de impacto
In3Citi
construindo ecossistema através dos investimentos de impacto
Brasil / Entidade financeira
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A In3Citi é uma gestora de investimento de impacto do Ceará que, por meio de uma visão de longo prazo e estruturante, apoia negócios e contribui para a formação do ecossistema de impacto na região.
Antecedentes e contexto
No Brasil há uma crescente oferta de capital privado para investimento de impacto, contudo, muitas organizações e negócios ainda não estão preparados ou bem validados para receber esses aportes. A maioria dos empreendedores de impacto brasileiros estão à frente de negócios pequenos, em estágios iniciais da jornada de empreendedorismo e sem faturamento recorrente –, o que aumenta o risco de investimento. Quando se trata de regiões e ecossistemas ainda menos desenvolvidos, como é o caso do Nordeste brasileiro, esse gap é ainda maior.
Compreendendo esse desafio regional, a In3Citi criou um modelo de apoio filantrópico aos negócios para prepará-los a ganhar robustez antes de entrar em uma rodada de captação. Esse apoio, ao invés de ser feito diretamente ao negócio, é feito por meio de apoio intelectual ou humano, que inclui mentoria e capacitação, financiamento de programas de aceleração e contratação de equipe, variando de acordo com a demanda específica do negócio.
"O que a gente tem feito é preservar o DNA de uma investidora que acredita no investimento paciente, que é impact-first e, ao mesmo tempo, tem uma visão de construtora de ecossistema".
Haroldo Rodrigues
Fundador e sócio majoritário da In3Citi.
Descrição
In3Citi é uma gestora de investimento idealizada pelo Haroldo Rodrigues, que deixou sua carreira acadêmica e de gestor público para se dedicar a construir um ecossistema de impacto socioambiental na sua região, visando ser esse elemento de conexão para uma nova economia – produtiva, criativa, tecnológica, sustentável e onde as pessoas estejam no centro das decisões. A investidora reúne indivíduos de alto patrimônio e empresas que queiram investir em projetos e iniciativas inovadoras, de base tecnológica e com alto potencial de impacto nas áreas de saúde, educação e meio ambiente.
A In3citi é uma Sociedade Anônima (S/A) fundada em Março de 2017 com 2 sócios: Haroldo Rodrigues (sócio-fundador), que possui 50%, e outros 50% pertencem a uma Sociedade Anônima chamada Pitanga. Dentro da S/A, foi constituída uma Sociedade em Conta de Participação (SCP), que conta com 8 investidores, sendo sete investidores pessoa física e uma empresa (pessoa jurídica), dos estados do Ceará e Pernambuco. Os aportes aos negócios são feitos através desta SCP, e até hoje, foram feitos 14 aportes.
A maioria dos empreendedores de impacto brasileiros estão à frente de negócios pequenos, em estágios iniciais da jornada de empreendedorismo e sem faturamento recorrente –, o que aumenta o risco de investimento.
A gestora conta com parceiros de apoio financeiro (coinvestidores) e não financeiros, como a Pipe.Social, Quintessa e CAF, além de outros parceiros prestadores de serviço, como escritórios de advocacia e contabilidade. Trabalhar com parceiros faz parte da estratégia central xde construir um ecossistema de impacto no Nordeste, principalmente no Ceará, uma vez que ao apoiarem a In3citi, esses fornecedores aprendem sobre e interagem diretamente com os negócios de impacto, fortalecendo uma cadeia de atores engajados no ecossistema.
O processo de apoio e atuação da In3citi acontece em 5 etapas:
"Investimento cujo risco é totalmente nosso, pois a decisão de investir é após o processo de aceleração. Ou seja, até lá, é filantropia, fazemos para fortalecer o negócio. Esse apoio não entra na conta do investimento".
Haroldo Rodrigues
Fundador e sócio majoritário da In3Citi.
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Implementação
Na etapa pré-investimento, o instrumento usado é a doação indireta, feita por meio da contratação de serviços dos parceiros. Ou seja, o negócio não recebe diretamente a doação, mas se beneficia dela pelas etapas de chamada, seleção e aceleração.
Financiamiento personalizado
Uma vez que a In3citi decide realizar o investimento, o instrumento usado é equity. Ou seja, a In3citi investe em troca por uma participação acionária na empresa.
"Equity é o melhor caminho pelo envolvimento e retorno. A gente quer ser o polegar da mão do empreendedor".
Haroldo Rodrigues
Fundador e sócio majoritário da In3Citi.
A In3citi também já vislumbra desenvolver e utilizar outros instrumentos financeiros. Um deles é a criação de um fundo de empréstimo, que vai trabalhar com negócios mais robustos. Essa proposta surgiu da necessidade de gerar maior retorno comparado ao modelo atual, além de menor prazo e menor risco, e por já conseguirem encontrar negócios de impacto com potencial de receber investimento sem passar pelas etapas anteriores de apoio filantrópico e não financeiro.
Apoio não financeiro
O apoio não financeiro é fornecido pela própria In3citi e pelo Quintessa, através de seu processo de aceleração personalizado para cada negócio. Esse apoio acontece em 4 principais frentes:
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Montagem/estruturação do time: apoio na atração e contratação de talentos complementares e estruturação das áreas essenciais ao negócio.
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Posicionamento estratégico e de referência do negócio: dar visibilidade ao negócio, prospectar oportunidades e fazer conexões relevantes com o mercado.
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Estrutura comercial: estruturação da equipe comercial e máquina de vendas, bem como conexão com potenciais clientes.
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Análise de dados e melhoria do produto: apoio no desenvolvimento e melhoria do produto, indicadores de performance e impacto.
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Resultados
Para el final de 2019 se destacaban los siguientes resultados:
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185 negócios mapeados.
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3 negócios acelerados.
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1 negócio investido.
A In3citi não possui uma metodologia estruturada de medição de impacto. Hoje está mais preocupada em medir resultados, que são os indicadores da In3citi e indicadores de negócio das OPSs apoiadas.
Na primeira chamada, a In3citi apoiou a NINA, um aplicativo que ajuda mulheres vítimas de assédios dentro de transportes coletivos. Ao término do processo de aceleração, a In3citi adquiriu 15% da empresa por cerca de US$ 85 mil.
Em termos de apoio não financeiro, destacam-se os seguintes impactos:
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Estruturação do time: In3citi apoiou na atração de talentos complementares a CEO, havendoestruturação das áreas de vendas, tecnologia e operações, que foram essenciais para o crescimento da empresa;
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Posicionamento estratégico do negócio: os temas feminino e a segurança da mulher ganharam mais força no mercado. A CEO foi selecionada pela FORBES Brasil Under 30 2019 e é fellow do World Resources Institute e do Banco Interamericano de Desenvolvimento.
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Estrutura comercial: a área comercial, apesar do momento atual, está em ritmo de abertura de portas comerciais e cultivo de relacionamento com potenciais clientes. Está com negociação avançada em outras cidades, como Belo Horizonte (MG) e Recife (PE).
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Análise de dados e melhoria do produto: está em fase de elaboração a plataforma NINA 2.0. Está sendo construído um painel de dados (dashboard) referente à violência da mobilidade urbana. O maior valor gerado pelo Nina são as análises e possibilidade de utilização dos dados coletados para definição ou redefinição de políticas públicas.
A NINA também vive um processo de inflexão de um mercado emergente. Esse mercado (segurança dentro da mobilidade) não existia e a expansão do negócio potencializa o mercado emergente. Os resultados foram além do esperado: houve um aumento de downloads do aplicativo de gestão de ônibus da cidade de 28% de downloads, e esse número continuou estável.
"O impacto positivo é as pessoas não terem medo de andar de ônibus. Como as pessoas vulneráveis nesse contexto utilizam a plataforma".
Haroldo Rodrigues
Fundador e sócio majoritário da In3Citi.
Na segunda chamada, a In3citi apoiou dois negócios: Ecopanplas e HY Sustentável. A ECO PANPLAS é uma empresa especializada na descontaminação de embalagens plásticas de óleo lubrificante pós-consumo, de uma forma ambientalmente correta e segura. A HY Sustentável é uma empresa voltada para a produção de energia através de biodigestores. Até o momento, destaca-se os seguintes impactos:
Na primeira chamada a In3citi apoiou a NINA, um aplicativo que ajuda mulheres vítimas de assédios dentro de transportes coletivos.
Eco Panplas
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Estruturação do time: estruturação das áreas de vendas e operacional, essencial para o crescimento da empresa.
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Referência na temática: empresa nacional referência na descontaminação de embalagens plásticas de óleo lubrificante pós-consumo. Vencedor do The CEO Water Mandate - Case de sucesso em ODS 6 (água e saneamento) da Rede Brasil do Pacto Global da ONU.
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Estrutura comercial: reestruturação do plano de vendas e das plantas operacionais.
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Impacto social e financeiro: definição de KPIs e plano de negócioss.
HY Sustentável
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Estruturação do time: estruturação das áreas de vendas, técnica e operacional.
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Estructura comercial: plano de vendas e implantação da planta operacional.
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Impacto social e financeiro: definição de KPIs e plano de negócio realizado na aceleração. Houve também um aumento considerável na receita da empresa.
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Aprendizados e perspectivas
Pode-se destacar três principais desafios:
Desconhecimento e confiança dos empreendedores
Empreendedores ainda não entendem o papel de um investidor e, por isso, têm receio de se relacionar com a In3citi e com os coinvestidores.
"Existe o receio do empreendedor de ser estrangulado pelo grande negócio, pois acha que o grande vai copiar a sua ideia. Existe uma etapa de desconfiança e a aceleradora não faz esse papel. Ela é justa com ambas as partes e dá os dados abertos para cada uma, mas quem faz a conexão é a In3citi, dando confiança para as duas partes. Dificuldade de gerar confiança mútua".
Haroldo Rodrigues
Fundador y socio mayoritario de In3Citi.
Gestão da informação
Por envolver vários stakeholders durante todo o processo, organizar e gerir as informações de forma com que todos estejam frequentemente alinhados é um grande desafio.
Alinhamento de expectativas com os coinvestidores
Traduzir e alinhar expectativas sobre os negócios investidos, principalmente para empresas tradicionais, é um desafio que a In3citi enfrenta quando traz coinvestidores. Esse desafio levou a In3citi a idealizar um outro mecanismo de apoio, pois entende que esse relacionamento não está no seu DNA.